一、近期澳大利亚资源税制改革的基本内容
　　2010年5月2日，澳大利亚财政部公布了征收“资源超额利润税”（Resource Super Profits Tax，下称RSPT税）的方案。根据这一方案，自2012年7月1日起，澳大利亚政府将面向全部非可再生能源领域征收高达40％的RSPT税。这一方案的实行将使针对如必和必拓矿业公司利润的全部有效税率由此前的43％上升至57％，使澳大利亚资源产业变为全球税赋最高的行业。此消息一出，引起澳大利亚矿业界一片震动。在为期近两个月的时间里，矿业公司与政府展开了激烈的博弈。而陆克文总理的下台，将资源税改革发生了转机。临危上任的澳大利亚新总理吉拉德向矿产商做出让步，最终同意废除引发轩然大波的资源超级利润税（RSPT），取而代之的是矿业资源租赁税（MRRT），终结了这场持续两个月之久的官商纷争。相比陆克文的资源超级利润税，新税法做了如下改变：仅针对铁矿石和煤炭产品; 税率由资源超级利润税的40%下调至30%;起征点由资本收益率的5%提高至12%;征收对象由海上油气资源公司扩展至岸上公司。将税率从原先的40%下调到30%，新税只针对铁矿和煤矿，而不是之前提议的大多数能源矿产项目，这意味着矿业资源租赁税只覆盖在澳的320家公司，远低于此前资源超级利润税框架下的2500家。新税收政策将于2012年7月1日起实施。

　　二、澳大利亚资源税制改革的意义
　　这场始于2008年的澳大利亚税制改革，被认为是近50年来澳洲税务系统最大规模的改革，并冠名为“澳大利亚未来税制”。本次改革涉及除商品和服务税之外的澳大利亚联邦政府、州政府的有关税种及其转移支付体制，备受社会广泛关注，其中资源税制的改革更是引起各界热议。澳大利亚此次改革旨在应对来自国内外社会、环境、经济等方面的巨大挑战。就经济因素而言，人口老龄化导致的经济增长缓慢是改革的关键诱因之一；气候变化、绿室效应将会加大居民的生活开支,此项成本支出也会因为减排措施的延误而增 长，为此，澳大利亚政府在2008年制定了《炭污染减排计划》；经济全球化为资本和利润在不同国家与地区之间、同一国家不同投资项目之间的转移提供便利的 同时，也对来源于投资收益的税收产生了重大影响。这些挑战相互交织，并以较为复杂的方式影响着税收与转移支付体制。
　　从政府角度来看，澳大利亚此次调整矿业资源税的主要是为了防止资源部门挤压其他部门发展空间的“荷兰病”发生。2008 年底以来全球资源类尤其是矿产品价格大幅回升，澳大利亚矿业部门的利润率大幅提高，恶化了国内非矿业部门的生存条件：从国际贸易的角度看，矿产资源品出口 增长大幅推高了澳元汇率，2009 年至今，澳元汇率大幅升值 50%左右，澳元汇率的大幅增加大大降低了国内制造业部门的国际竞争力，从长远来看不利于澳大利亚经济的经济增长和产业升级；资源品价格的上升吸引国际金 融资本加速流入澳大利亚，加速国内通货膨胀，加大金融系统波动，提高了整个经济的系统风险；从要素资源配置的角度看，矿产资源部门的高利润率抬高了国内的 原材料、劳动力和资金成本，使得非矿业部门的采购、招聘以及融资环节的成本上升，相对矿业部门的竞争力下降，经营困难进一步加剧。过去10年中越来越高的资源和能源价格，让在澳大利亚经营的矿产公司的净利润增加了800亿澳元，但却仅为澳大利亚政府税收带来90亿澳元的增长。也就是说，澳大利亚的实际资源税收比率从2000年的34%下降到了2009年的14%。因此，澳大利亚急需税制改革，以期与时俱进。同时，RSPT也是澳大利亚统一全国资源税制计划中的重要部分，目前澳大利亚各州都有不同的矿产开采标准。拿煤炭为例，澳大利亚产煤各州，即昆士兰州、新南威尔士州、维多利亚州、西澳大利亚州根据煤炭种类和能量值不同制定了不同的税率，让税收体系既庞杂，效率又低下。
　　因为税制改革事关极其重大，澳大利亚政府已经公开征集意见，最大限度地保证改革能惠及每位民众。此次税制改革旨在让澳大利亚的税收系统更简单、更公平，并称它是“为未来着想的税收计划”，增加的税收部分将用于资源基础设施建议。澳大利亚政府目前对基础设施建设的投入极大， 2009—2010财年推出250亿澳元“未来国家建设”一揽子计划，建设天然气、电力、石油及其他资源类基础设施。此次税制改革，让澳大利亚资源能更轻易进入市场。
　　此外，政府还打算成立资源勘探补贴基金，即进行资源勘探的公司享受税收减免的优惠，这项优惠对启动资金较少的小公司来说十分有利。澳大利亚政府相信，RSPT将增加澳大利亚公司的竞争性，因为新的资源税将被用于抵消企业税削减额。2013—2014财年，企业税税率将由目前的30%下调至29%，从而减少20亿澳元的企业税，到2014—2015财年企业税税率将降至28%。针对小企业的新税率为28%，将于2012—2013财年开始实施。长远来看，预计削减企业税税率及资源税改革措施将使澳大利亚国内生产总值增加约0.7%。

　　三、资源税改革的各方反应
　　1、政府税制改革受到质疑
　　资源税改革使得澳大利亚总理陆克文的支持率降至最低，从而导致其成为澳大利亚自1972年以来任职时间最短的总理。资源超额利润税，给澳大利亚大小矿商带来40％的高税负担。一些澳大利亚媒体认为，陆克文执政两年多来，变得刻板、冷峻、难以沟通。陆克文总理认为，高矿税有利于澳大利亚民众从出售不可再生资源中获取合理份额，将使“取之于民”的资源产品收入通过税收转移“用之于民”。虽然澳大利亚政府宣布新拟议的矿业资源租赁税(MRRT)后，一些矿业企业得到安抚并对此表示欢迎，但仍有业者继续对资源税进行攻击。澳大利亚政府宣布了经过修订的矿业新税种征收方案，向采矿行业作出了巨大让步，新方案的整体税率从原方案的40%下调至30%，双方还同意提高资源税的起征门槛。澳政府还将除铁矿石及煤炭以外的所有大宗商品剔出了征税对象范围，缓解了市场对低价值资源项目可能受到影响的担忧。同时，矿业新税种征收方案还提高税收起征门槛，允许矿企一次性注销新的资本投资。根据协议，只有当矿企项目回报率超过澳10年期国债收益率加上7%的水平时，澳政府才对其征收资源税。而此前起征标准为对项目回报率高于6%的矿企统一征收40%资源税。
　　2、矿业巨头勉强点头
　　吉拉德政府已经在资源税改方面做出了妥协，降低了对于本国320家矿产、煤炭、石油和天然气企业征收的资源税税率到30%。必和必拓、力拓和Xstrata称，政府新的拟议符合该行业的核心原则，在税制改革上取得了重大进步。
　　必和必拓行政总裁在一份声明中认为，公司会继续与政府一道致力于修缮此次税改，以使其不妨碍澳大利亚矿业的国际竞争力。力拓执行董事认为，矿业企业必须学会适应新的资源税制，因为这是业界能与当前政府达成的最好的协议。　　Xstrata的行政总裁表示，修改后的税制是可以接受的结果，他希望政府能够尽快制定详情，结束任何不确定性。作为响应，Xstrata当即恢复了上个月宣布搁置的昆士兰州西北部ErnestHenry铜矿地下扩张项目，并将对价值60亿澳元的煤炭项目进行重审。
　　除了上述的矿业巨头外，据澳大利亚媒体报道，澳大利亚亿万富翁、主营铁矿石和煤炭公司主席克莱夫·帕默称，30%的税率依然会对矿业的生存能力构成威胁。如果矿业资源租赁税果真实施，由于担心不可预见的税收增加，所有行业的外国投资者均将对投资澳大利亚的机遇表示质疑。他认为，如果政府单单将煤炭和铁矿石作为征税对象，那么谁说他们不会将该税制延伸至适用于其他商品，然后再到银行业或电信业呢。
　　3、澳大利亚民间反响强烈
　　澳大利亚矿业协会做的一份民意调查显示，21家在澳的主要机构投资者认为，这一新税改革计划构想拙劣。无论从短期还是长期看，都将对澳大利亚资本市场和实体经济产生非常不利的影响。他们将影响归结为：阻碍了潜在国际资本进入澳大利亚，现在和未来的投资都遭重创，可能出现国家主权风险，以及造成人们对资源产业的误解等。
　　令政府没想到的是，很大一部分澳大利亚民众也抱怨资源税新政。一份来自尼尔森的民意测验显示，有超过47%的澳大利亚民众对新税制持“反对”意见。在澳大利亚，很多人都与矿业公司紧密相连，比如直接或间接地买了矿业公司的股票。中产阶级也普遍认为，这一方案对矿业行业过度索取，不利于长远发展。
　　4、政坛各界反应不一
　　绿党议员表示，修订后的资源税制将使得未来十年政府每年预算减少40亿澳元，是副总理宣称的15亿元的近3倍。近日绿党议员表示，参议院将对新税制进行审查，以确定其对小企业的影响大小。
　　财政部秘书长亨利指出，政府15亿澳元的估算损失来自于对商品价格上涨和出口数量增多的预测，但是，BurrellStockbroking的分析师 PeterWright则表示，商品价格变动幅度很大。
　　工党各省领袖对联邦政府新的资源税缓解了原先的僵局表示欢迎，并称这将保证原有投资并开创了新的机遇。但在资源富饶的西澳，也是自由党唯一的地盘，省长巴内特仍然反对联邦政府对矿业的任何税收，担心该新政策会损害中小型公司。在另一个资源大省的昆士兰，省长布莱曾是资源税的批评者，如今表示欢迎新税法，称其给予纳税者合理的份额并确保资源行业能长盛不衰。布莱称新政策给昆省诸如LNG的天然气项目公司提供了足够的勘探和研发报偿。
　　维省省长布伦比称，废弃有争议的资源超额利润税将创造一个更稳定的投资环境。南澳省长兰恩称共识占了上风，南澳尤其关心的铜矿和铀矿问题都得到了解决。纽省代总省长泰巴特也欢迎新政策使事情向前发展。但澳洲零售业协会常务董事齐默曼认为，新政策将“严重打击零售商”，因为政府撤回了公司税削减承诺。新政策使联邦政府少收入15亿澳元。原来承诺的2%的公司税削减将可能变为只有1%。由于对矿业界的让步，吉拉德政府惩罚了所有公司和小生意，他们本来可以从公司税削减中获益。建筑、林业、矿业和能源工会（CFMEU）主席梅伊尔说，政府保住了原税收计划的90%的税收。这很重要，因为那些钱的主要用途是在退休金和地区基础建设上。”
　　5、小型矿商要求政府再作让步
　　澳大利亚的二级铁矿石矿业公司GindalbieMetals、AtlasIron和GrangeResources的行政总裁组成了一个代表团，在8月前去与资源部长费格逊会面，他们要求政府做出进一步的妥协。他们表示，新总理对资源税改的修订为与之谈判的两拓和Xstrata提供了便利，忽略了小矿商。因为政府设定缴税的利润门槛是5000万澳元，所以，其仅仅适用于中等规模的矿业企业，而非小矿商。Atlas的行政总裁强调说，新税制不利于中等矿业集团，由于大矿商的资本成本更低，所以该税制更有利于它们。负责西澳大利亚Karara地区价值20亿美元(合24亿澳元)磁铁矿项目的Gindalbie也打算要求政府妥协。Gindalbie的行政总裁认为，两拓和Xstrata并未参与磁铁矿业务，所以不能代表该行业的利益。
　　而且，中小矿业主打算重新开始推出反对政府矿业税的宣传活动。澳洲矿业及开发公司协会（AMEC）表示，该协会准备重新推出反对矿业资源租赁税（MRRT）的宣传活动。AMEC理事长向澳联社表示，该组织本周将推出反对MRRT的“战略”，其中将包括广告宣传。澳洲三大矿业巨头必和必拓、力拓以及斯特拉塔都已经对MRRT表示接受，但AMEC则对该税深表不满。Fortescue矿业集团总裁表示，重新推出反矿业税的活动，不是为了终结该税，而是希望能对矿业税有所改革，以便其适用于每个人，而且矿业依然将是澳洲的纳税大户。

　　四、资源税对澳大利亚矿业影响及对中国影响
　　新资源税的改革与之前的相比，对澳大利亚资源税制的改革还是有积极的影响。
　　首先，实际税率比较低。根据矿业资源租赁税，主要矿商面临总的有效税率将约为45%，低于资源超级利润税下的57%。同时，虽然政府宣布将税率降至30%，但是由于1/4的矿业资源租赁税可获得所谓的“抽出补贴”，而且，力拓和必和必拓可以选择账面价值或市场价值作为矿业资源租赁税的基准，实际上矿业公司面临的税率将低于这个水平。可见，政府做出的妥协比表面上看还要多。
　　其次，缩小税制改革的范围。该税制适用范围不包括金、铜、镍等资源矿。新税制将使得受到打击的公司数量从2500个骤减至320个。
　　再次，国际主权风险将降低。政府此番妥协或将降低投资者和市场对国际主权风险的担忧。投资者和资本市场对此表示热烈欢迎，预计诸多此前被搁置的项目都将重新开工，很多并购交易亦将正常开展。澳洲矿商投资当地的兴趣又开始“盎然”起来。
　　此番税改的最大赢家当属商品矿商，除了铁矿石和煤炭外，诸如铜、金、钨之类的所有矿业公司均将逃过此劫。另外，煤层气新生行业亦对此表示热烈欢迎，因为其将受制于现有的40%的石油资源租赁税率。再者，由于缴税的利润门坎是5000万澳元，所以，其仅适用于中等规模的矿商，而不是小矿商。
　　不过，政府新的税改方案并未彻底消除采矿业存在的不确定性，因为距离大选只剩下几个月时间，该税能否在此期间顺利通过联邦参议院表决还悬而未决。主要反对党联盟—自由党和国家党联盟重申，如果其在下届选举中获胜，将取消该矿业税，并称“即将到来的大选将是对这次税改的全民公投”。目前，绿党领袖布朗已表示，政府所作出的修订都将受到参议院的“严密审查”。
　　对中国资源企业的影响。近期由于澳大利亚资源税制改革的不确定性，目前已使得部分中国投资者更改投资计划。据一些媒体从可靠渠道获悉，针对澳新税政，中钢、五矿、鞍钢、武钢等在澳大利亚有投资项目或计划的企业，已向国家发改委、商务部等部门递交了意见。随后，国家发改委官员在北京钓鱼台一个不对外开放的会议期间，就新税政问题与澳大利亚贸易部官员展开“交流”。中钢集团高层表示，中钢已对澳新税政给公司在澳大利亚投资项目带来的影响进行了初步研究。毫无疑问，新的税收方案将削弱公司的盈利能力,公司不排除更改原有的投资计划。
　　对中国企业影响初显，矿企游说澳政府。新税政对澳大利亚一部分正在洽谈的投资项目产生了直接影响，包括中国在内的一些投资者，已调低原有的资源收购价格，一部分合作项目不得不推迟。中国一些中小企业已暂停在澳大利亚投资矿业的计划。另外，某国有企业的海外事业部负责人则表示，经过谈判，澳新税政将就原有的方案作出调整，澳大利亚政府与资源类企业的谈判依然在进行。澳大利亚能源与资源部长曾在对外表示，澳政府拟推出新税方案“仍有谈判空间”。
　　由于税收体系相对透明、政治稳定、审批程序较公平，澳大利亚是中国企业理想投资目的地。为保住这一投资对象的优势，新税政消息出来后,在澳投资的中国企业开始纷纷游说澳政府,希望新税政不要削弱澳大利亚资源业的投资竞争力。中钢集团已通过各种渠道和关系,游说澳大利亚政府更改政策。而高盛也在计入澳新税计划后，进一步调低了中信泰富每股净资产，其他投行也纷纷调低对中信泰富西澳铁矿石项目的盈利预期。目前，中信泰富方面正就新税政与澳大利亚政府展开谈判。武钢集团的一位内部人士也表示，新税政为武钢与澳大利亚矿业公司WPG的合作项目“添加了变数”。宝钢集团曾表示,澳新税政将会使中国企业赴澳投资更趋于谨慎,投资步伐可能放缓。
　　目前，很多在澳大利亚有投资的中国企业都被迫对原有投资项目重新评估。这一资源税改革如果实行，影响最大的就是新建矿山。新建项目的经济性和盈利能力会大幅下降，回报会降低，银行、投资方对此会有所顾虑。长期来看将影响企业的投资意愿。不过，总供应趋紧的局面会在五年后才呈现出来。国内业内人士曾普遍预计，在三至五年之后，随着目前现有矿山新增产能扩建工程完成，以及中国企业对海外铁矿石资源控制量增加，铁矿石市场的供需矛盾有望趋于缓和。但如果澳大利亚资源税新政推出影响到供应，则进一步加大了铁矿、煤矿等“供应紧缺”格局缓解的难度。
　　当然，也有观点认为，即使法案最终获得通过，也不会对中国市场产生很大影响。原因是首先，中国国内有充足的资源保障。其次，中国的进口市场多元化，有传统的越南、印尼市场，又有最新开拓的美国、哥伦比亚、南非等市场。因此，单一进口市场的变化不会对中国产生很大影响。如澳大利亚投资署大中华区代表认为，中国企业去澳大利亚投资，主要目的是为获取资源，因此新税政对中国企业的投资步伐影响不大，且由于新政的具体方案还未出台，对中国企业在澳投资的总体影响还很难确定。武钢集团人士也表示，即使新税制得以实施，只要能有适度回报，武钢依然会继续去澳大利亚买矿。兖州煤业方面则表示，在计算新的超额利润税时资本支出是可抵税项目，因此如果澳大利亚的采矿商增加投资,则可以减少支付的税款。另外，由于有一些减免以及企业税降低，新税收对公司收益的影响将有限。

　　五、新税细节可能调整
　　目前，澳大利亚政府正就新税政征集意见，并释放出新税政“最后的细节仍有谈判空间”的信息。政府释放出的信号是“资源新税政方案正处于循序渐进的过程之中，将倾听各方面的意见。”
　　目前澳资源行业尽管普遍表示难以接受对新税方案认识不统一，但基本认同澳大利亚进行税制改革。新税政对于回报低的资源企业会有好处，因为总体征收的税额会低于高回报的企业；而且30%的利润税将大部分用于基础设施投资，对新建矿山将带来正面影响。
　　市场普遍预期现有资源税方案仍有调整可能。新税方案公布后，澳大利亚财政部将进入 “磋商”，全面征求相关利益方对新税制的意见和看法，预计将在今年底公布正式的最终设计方案。巴克莱银行和花旗银行均认为，这一资源税提案最终很可能会“缩水”，结果将取决于澳大利亚政府以及企业各方所进行的博弈。

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